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¿Crisis en el sector turístico?

El sector turístico ha sido una importante fuente de ingresos y de empleos en México. El turismo aporta más de 8% del PIB, siendo así el tercer sector que más dinero aporta al país. El crecimiento de este sector durante la última década había ido en aumento, a pesar de diversas crisis económicas que se han presentado, por ejemplo, la crisis financiera del 2008. Sin embargo, acorde al Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), durante el 2018 el sector hotelero sufrió una caída de empleos sostenida y también registra un aumento en el número de despidos, derivado de una menor ocupación hotelera.

La mayoría de los 70 principales destinos turísticos del país sufrieron una caída en ocupación hotelera en 2018 con respecto a 2017, incluso durante el mes de diciembre, en “temporada alta”. La caída en la actividad turística se puede atribuir a diversos factores; entre los más importantes se encuentran el incremento en la percepción sobre la inseguridad y las consecuencias atribuidas al cambio climático.

Así, 2018 fue el año más violento para México en términos de homicidios. Tan solo en Cancún se registraron 550 asesinatos y la consecuencia directa fue que el Departamento de Estado de EE. UU. emitiera alertas de viaje en donde se recomienda a los ciudadanos no visitar ciertas ciudades en México debido a la violencia. Dichas alertas mencionan destinos importantes para el sector turismo como Quintana Roo, Baja California, Baja California Sur, Chiapas, y Guerrero. Por otro lado, desde 2015, las costas del Caribe mexicano empezaron a sufrir algunas de las consecuencias del cambio climático. Una cantidad atípica de macroalgas marinas cafés provenientes de las Bahamas empezaron a llegar las playas mexicanas, impidiendo que los turistas pudieran entrar al mar. La presencia de estas algas, conocidas como sargazo, se ha incrementado en un 40%, siendo 2018 el año de mayor acumulación y efectos negativos para el turismo.

Lo anterior puede ocasionar diversas pérdidas económicas. De acuerdo con Pablo Azcárraga, presidente del Consejo Nacional Empresarial Turístico (CNET), de continuar con esta tendencia, en 2019 podría haber una caída del 1.6% del PIB turístico con respecto a 2018.

 

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Photo by Spencer Watson on Unsplash

¿Escenario adverso para las energías limpias en México?

La Agenda para el Desarrollo Sostenible 2030, como hemos mencionado, plantea una serie de objetivos para generar metas claras, medibles y cuantificables para el bien de la humanidad, y en su séptimo objetivo propone transitar del uso de energías fósiles a “energía asequible y no contaminante”. Así, busca que los gobiernos y empresas migren al uso de energías sustentables, entendiendo ésta como la energía producida y utilizada con procesos de bajo impacto ambiental y que estará disponible para futuras generaciones,

Dicho objetivo nace a partir de que la economía global sigue dependiendo de combustibles fósiles -petróleo, gas natural y carbón- y el aumento de emisiones de gases de efecto invernadero está generando afectaciones en el sistema climático. Nuestro país, al adoptar al Agenda 2030, estableció una serie de lineamientos para transitar hacia una economía baja en carbono, entre ellos, la estrategia de Transición para Promover el Uso de Tecnologías y Combustibles más Limpios, en donde se establece que, para el 2024, el 35% de la energía utilizada vendrá de fuentes limpias.

A pesar de esto, México sigue generando la mayor parte de la energía a partir de la quema de combustibles fósiles y, aunque se cuenta con los instrumentos legales adecuados para lograr una transición al uso de energías limpias, podrían no estarse aplicando. En este sentido, recientemente, se canceló la licitación para la línea de transmisión que transportaría energía eólica producida en el Istmo de Tehuantepec. Asimismo, se canceló la licitación relativa a la adquisición de energías limpias, bajo el argumento de que se revisarían sus objetivos y alcances. Posteriormente, se anunció un pedido emergente, por parte de CFE, de carbón a productores coahuilenses por 360 mil toneladas. Dichas acciones han generado incertidumbre y descontento en la iniciativa privada, ya que las implicaciones pueden llegar hasta la inhibición de las futuras inversiones del sector privado en esta industria.

La industria de energías limpias en México ha crecido de manera exponencial con la reforma energética. Por ejemplo, la generación de energía solar aumentó un 190% y la eólica 60% a partir de la reforma. Este crecimiento se traduce en inversiones que, en 2019, ascenderán a 6 mil 600 millones de dólares.

Este cambio de rumbo en la política energética no solo podría retrasar el cumplimiento de la agenda 2030 y las metas del plan de transición energética, sino que genera incertidumbre en las inversiones privadas dentro de la industria energética sustentable. Tal es el caso de Iberdrola, empresa de generación de energía eólica que planea invertir 5,000 millones de dólares durante los próximos seis años, pero dicha inversión dependerá de la certeza de la nueva politica de planeación energética, afirmó Enrique Alba, director de la empresa.

 

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Photo by Juan Encalada on Unsplash

Desabasto de gasolina, oportunidad que aprovechó KCSM

Durante el mes de enero se vivió una crisis de desabasto de gasolina. Más de 10 estados se vieron afectados por el plan del gobierno de México para combatir el huachicoleo, estrategia que buscaba disminuir el robo de hidrocarburos. Parte estratégica del plan fue cerrar las válvulas de los ductos que transportan gas, crudo y gasolina, lo que generó problemas con el abasto de combustible. En la Ciudad de México fueron 85 de las 400 gasolineras las que registraron un problema. México tiene 17,000 kilómetros de ductos que pertenecen a Petróleos Mexicanos (PEMEX) y es en estas redes donde principalmente ocurre el robo de hidrocarburos. En el 2018, estos robos costaron al Estado mexicano 60,000 millones de pesos.

Gracias a la reforma energética del 2013, el sector petrolero mexicano se abrió a la inversión privada, permitiendo que diversas empresas pudieran subarrendar ductos mexicanos, lo cual les genera considerables ahorros en gastos de transporte, es decir se logró generar condiciones de competencia. Pero con el cierre de estos, tuvieron que buscar otra alternativa para transportar la gasolina. PEMEX, en su caso, reorganizó su cadena de abasto trasladando miles de litros de gasolina en pipas. Este desabasto representó la primera crisis del gobierno, sin embargo, una empresa supo aprovechar esta crisis y logró utilizarla a su favor, aumentando sus ventas.

Kansas City Southern de México (KCSM) es una empresa ferroviaria dedicada al trasporte de carga y fue aprovechada como una de las opciones más seguras y de menor costo -inclusive que las pipas- para hacerle frente al desabasto de gasolinas. Esta empresa es una de las opciones más atractivas para el mercado – dada la falta de infraestructura privada para almacenar gasolinas y trasportarla vía ductos- y está invirtiendo para contar con un centro de almacenamiento en San Luis Potosí que contará con una capacidad de 300 mil barriles. De tal manera que los ahorros en el transporte de gasolina pueden llegar a ser de hasta un 25% en relación con el uso de pipas, además de que esta opción representa una opción más segura comparada con el uso de los ductos.

KCSM cuenta con una alianza estratégica con ExxonMobil, empresa petrolera texana, con la cual importó un total de 2.6 millones de barriles entre 2017 y 2018. En febrero, como respuesta a la crisis, KCSM tuvo un incremento de 135% del volumen de gasolina importada a través de sus trenes. Y, de acuerdo con el presidente de KCSM, José Guillermo Zozaya, se espera que las importaciones sigan aumentando ya que empresas -principalmente internacionales- no quieren volver a tener un problema de desabasto; por lo que ya sumó a Total S.A. como nuevo cliente.

Una de las ventajas que presenta KCSM es que su red es internacional, lo cual la coloca como líder en el transporte ferroviario de gasolina en México. Además, cuenta con una infraestructura adecuada para el uso de tecnología avanzada y forma parte del Asset Health Strategic Initiative, la cual busca reducir las interrupciones del servicio mecánico, mejorar la calidad de la inspección de los vagones y aumentar la eficiencia de los talleres ferroviarios. Asimismo, utilizan 400 drones para vigilar las rutas más conflictivas y monitorean todos los trenes a través de múltiples filtros de seguridad. Estas medidas de seguridad han permitido que la empresa solo tenga un 0.02% de vandalismo.

De esta manera KCSM fue capaz de sacar ventaja de la crisis del huachicol y se colocó como la opción más segura y económica para la transportación de gasolina. Todo gracias a una estrategia de seguridad avanzada, el uso de tecnologías y la correcta implementación de protocolos internacionales en la materia.

 

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Photo by Samuel Fyfe on Unsplash

Economía mexicana, ¿cuáles son los pronósticos?

Hace un par de semanas, Fitch redujo la calificación de la deuda de PEMEX, lo que daba las primeras señales sobre cómo serían los pronósticos económicos que se anunciarían en los siguientes días. Fitch bajó la calificación de PEMEX debido a los problemas de deuda que enfrenta la petrolera y a que no se vislumbraba un plan factible por parte del gobierno para rescatarla.

El 1° de marzo, Standard & Poor´s bajó la calificación de la deuda soberana de México de ‘estable’ a ‘negativa’ a causa de la disminución en la perspectiva de crecimiento y el cambio en políticas públicas en el sector energético. “La perspectiva negativa de la calificación en escala global de PEMEX refleja la del soberano y nuestra opinión de que la estrecha relación entre la empresa y el gobierno federal se mantendrá sin cambio durante los siguientes años”, señalaron en su comunicado.

Sumando a esto, la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) redujo a 2% las expectativas de crecimiento para la economía mexicana para el 2019 y en 2.2% para 2020, 0.5 puntos porcentuales menos de lo esperado anteriormente para ambos años. “La gran incertidumbre política, las actuales tensiones comerciales y una mayor erosión de la confianza empresarial y del consumidor están contribuyendo a la desaceleración”, dijo la OCDE en su informe.

El Fondo Monetario internacional (FMI) -por su parte- bajó las perspectivas de crecimiento en México tanto para 2019 como para 2020 debido a la disminución en las expectativas de atracción de inversión extranjera en el país. Por último, el Banco de México también redujo, por tercera ocasión consecutiva, las expectativas de crecimiento económico en el país, dejándolo en un rango de entre 1.1% y 2.1%. colocándola .0.6 puntos porcentuales menos que el rango de la perspectiva anterior que iba entre 1.6% y 2.7%

Aún falta la decisión sobre la calificación de deuda petrolera por parte de Moody´s, la cual se espera sea similar al de las otras calificadoras. Moody´s ha cuestionado el rumbo actual de PEMEX: “A pesar del mayor gasto en capital en 2019, creemos que es poco probable que Pemex logre las metas de producción del gobierno sin una mejoría en la eficiencia de capital” apuntó la calificadora mediante un comunicado.

Estas reducciones en la calificación de la deuda por distintas calificadoras y organismos internacionales y nacionales indican que México, con el actual modelo económico, no crecerá a tasas mayores del 2%. Estas perspectivas contrastan con los números que ha dado la actual administración, cuyas perspectivas han llegado a establecer un crecimiento del 4%.

Si bien miembros del partido en el poder en el Congreso se pronunciaron por regular el trabajo de las calificadoras en el país, el presidente Andrés Manuel López Obrador aclaró que no limitará el trabajo de estas agencias. Sin embargo, el gobierno aún no ha anunciado medidas que pudieran hacer que las calificadoras y organismos financieros corrijan al alza el panorama económico de PEMEX y de México. El reciente plan de reestructuración financiera de PEMEX fue calificado como insuficiente por las agencias calificadoras, dando otro revés a las políticas gubernamentales para sanear las finanzas de la petrolera.

Los efectos de esta baja en las calificaciones y expectativas de crecimiento ya se están manifestando. La Bolsa Mexicana de Valores tuvo el período de caídas más prolongada desde 2015. Las instituciones financieras han señalado que, de no actuar con políticas públicas que den certidumbre, el consumo se podría ver afectado, impactando aún más el crecimiento económico.

 

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Photo by Steve Johnson on Unsplash

¿Qué significaría cancelar la reforma energética?

En 2013 se llevo a cabo la reforma energética, misma que significó la apertura del sector a la inversión nacional y extranjera, generando mercados competitivos en toda la cadena de valor de hidrocarburos y electricidad. Si bien su principal objetivo estaba en el desarrollo de la industria petrolífera -buscando un desarrollo en infraestructura de exploración y extracción requerida- también se promovió la generación de energías limpias y la energía eléctrica, impulsando el desarrollo con responsabilidad social y protección al medio ambiente.

El cambio más visible que trajo la Reforma Energética fue la llegada de más de 50 nuevas marcas de gasolineras que hoy compiten con PEMEX, entre las cuales podemos mencionar Eni, Total, Shell, y DEA Deutsche Erdoel. Asimismo, existe más de un centenar de empresas que intentan participar en los diferentes eslabones de la cadena petrolífera: exploración, extracción, transporte, y logística. En colaboración con estas empresas se han logrado los primeros hallazgos de crudo en aguas someras del Golfo de México.  Y en cuanto a la industria eléctrica, 42 empresas buscan construir nuevas centrales en 19 entidades del país que, se estima, tendrá una capacidad de generar hasta 7.6 megawatts. Asimismo, se tienen contemplados 213 proyectos enfocados en energías limpias. Dentro de estos destacan proyectos solares, eólicos, hidroeléctricos, geotérmicos y de biomasa. Se espera que para el 2024 el 43% de la electricidad en el país provenga de fuentes limpias.

Según datos de la Secretaría de Energía (SENER), a marzo del 2018, la reforma energética había detonado inversiones públicas y privadas por más de 200,000 MDD. De continuar este grado de inversión, se espera que en los próximos 5 años la industria energética en México demandará más de 200,000 puestos de trabajo especializados en digitalización, avances en el uso de maquinarias, equipos y procesos industriales, de acuerdo con datos de Pedro Borda, expresidente ejecutivo de la Asociación Mexicana en Dirección de Recursos Humanos.  A fin de satisfacer esta demanda, México deberá poner énfasis en que las universidades provean de profesionistas capacitados en estas materias.

Sin embargo, con la entrada del nuevo gobierno, la llamada reforma energética ha sido una de las más expuestas a enfrentar cambios. El presidente Andrés Manuel López Obrador mencionó en días recientes que quienes impulsaron la reforma energética cometieron un error, lo que ha generado especulación acerca de su futuro y, si bien no se ha detenido la reforma, sí se detuvieron las licitaciones para la exploración de campos petrolíferos. Asimismo, la administración federal comunicó que se encuentra revisando proyectos por presuntas prácticas de corrupción. Las políticas implementadas por el actual gobierno hacen suponer una posible cancelación de la reforma energética, lo que podría acarrear significativas consecuencias ya que, según expertos, es complicado que México siga teniendo el nivel de inversión que ha mantenido hasta ahora sin ella.

Por otro lado, la cancelación del Nuevo Aeropuerto Internacional de México y la baja en la calificación crediticia de PEMEX por Fitch ponen en alerta a los inversionistas sobre las condiciones que prevalecen en México para la iniciativa privada. Como lo menciona José Enoch Castellanos, próximo presidente de la Cámara Nacional de la Industria de la Transformación (CANCINTRA), México no puede darse el lujo de dar marcha atrás a la reforma energética ya que hay riesgo latente de caer en desabasto de gasolina, gas natural, gas LP e incluso energía eléctrica. Así, México no tendría la viabilidad en el corto plazo de proveer la demanda de energía sin el apoyo de la iniciativa privada.

Aunado a esto, se anunció un plan para rescatar a PEMEX, el cual consiste en una inyección de recursos a la petrolera por 107 MMDP y un incentivo fiscal por 15 MMDP. Dicho plan fue considerado como “insuficiente” por parte de bancos y calificadoras tales como BBVA Bancomer, Citi Banamex, Fitch Ratings y JP Morgan, quienes concluyeron que las medidas tomadas por el presidente ayudarán a que no aumente la deuda de la empresa, pero no ayudará a aumentar la producción de la compañía ni a que esta se vuelva eficiente o rentable.

De manera internacional, el panorama es complicado ya que la Organización Mundial del Comercio señaló que el comercio mundial de bienes ha estado en su nivel más bajo en nueve años lo que supone una desaceleración de la economía global; la guerra comercial entre EE.UU. y China ha golpeado las expectativas de crecimiento económico mundial, sacudido a los mercados financieros e interrumpido cadenas de suministros del sector manufacturero. Aunado a esto persiste, la incertidumbre en torno a la salida de Reino Unido de la Unión Europea; la economía británica es la quinta más grande a nivel mundial y aún no están claros los daños a las finanzas internacionales de concretarse el Brexit. Es decir, el entorno económico es sumamente incierto a mediano plazo, lo que nos lleva a la pregunta ¿De qué manera México podrá enfrentar esta incertidumbre global si bloqueamos la inversión en los sectores clave para nuestro crecimiento, como el energético?

Estamos ante un escenario donde la inversión se vislumbra débil y la desaceleración de la economía global habrá de impactar la economía mexicana. Para hacer frente a este panorama es necesario que el gobierno considere las realidades financieras de la petrolera, del sistema económico mundial y de las condiciones internacionales del sector.  De lo contrario ¿de donde vendrán los energéticos para mantener el sector industrial e incentivar la inversión?

 

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Photo by Raul Petri on Unsplash